Industrija poluprovodnika ide u duboku zimu ......

Nakon dvije godine rekordnog rasta, sadaindustrija poluprovodnika jeodlazak u duboku zimu........

Porast kamatnih stopa u Evropi i Sjedinjenim Državama smanjio je potražnju za robom, što je izazvalo globalnu krizu viška kapaciteta

i prisiljavanje na smanjenje proizvodnje zbog pada narudžbi na svim krajevima proizvodnje. Za snabdevanje čipovima, ne samo da originalna fabrika memorije treba da poveća smanjenje proizvodnje, već i stopa iskorišćenosti kapaciteta fabrika wafera kao što su Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Taiwan Union Power Company i Semiconductor Manufacturing Company takođe brzo opada. Cjelokupni proizvodni kapaciteti poluvodiča ubrzavaju skupljanje i rezanje proizvodnje. Isporuka raznih vafla na kraju ponude je u padu, a dinamička ravnoteža sa potražnjom na tržištu će se na kraju postići pod efektom smanjenja proizvodnje.

Uticaj skladištenja uzvodnih inventara nastavlja da se probavlja, prvo tromjesečje može biti najslabija tačka u godini, sa uzvodnim resursima ispod gotovinskih troškova, gubitak originalnog postrojenja će se dodatno proširiti. Međutim, za daljnje proizvođače, nakon pola godine prilagođavanja zaliha, trenutna zaliha je smanjena na razuman nivo, svakodnevno na brzo ulazak i izlaz, kontrolu protoka troškova, kao način da se preživi ograničena potražnja u off- sezone.

 
Evo pet ključnih faktora koji će vam pomoći da odredite koliko je dugačak i vijugav put.
 
1. Pad prihoda
 
Firme su upravo zabilježile svoju najbolju godinu ikad, dostigavši ​​595,7 milijardi dolara prihoda u 2022. Ali brojke govore samo dio priče. Tržište je palo u sva četiri kvartala. U posljednja tri mjeseca prihod je pao 9 posto na 132,4 milijarde dolara – samo 82 posto rekordnog kvartalnog prihoda od 161,1 milijardu dolara godinu dana ranije.

Za mnoge taj pad nije iznenađenje. sve veća nestabilnost širom svijeta i rastuće političke tenzije doprinose neizvjesnosti. Ova savršena oluja znači da su ljudi prestali da kupuju i da kompanije vladaju svojim budžetima zbog brige o tome šta sledi.
 
Očekuje se da će se izazovi poslovanja u ovom postpandemijskom okruženju nastaviti u 2023. Predviđa se da će prihodi od poluprovodnika pasti za 8 posto u odnosu na prethodnu godinu.
 
2. Smanjeni kapitalni izdaci
 
Očekuje se da će se kapitalni izdaci poluvodičkih firmi (CAPEX) također smanjiti u skladu sa padom prihoda i povećanjem neizvjesnosti. U 2022. CAPEX je bio na najvišem nivou otkako smo počeli pratiti podatke prije dvije decenije. Kompanije su investirale u nove objekte i opremu kako bi zadovoljile potražnju za proizvodima. CAPEX kao udio prihoda iznosio je 24,9 posto.
 
Prosječna stopa rashoda na tržištu poluvodiča iznosila je 19,4 posto u većini posljednjih 20 godina. Izuzetak je bio tokom pandemije, a prije toga, tokom finansijske krize koja je počela 2008. Tada je CAPEX naglo pao na prosječnih 16,7 posto, ali je porastao kada je brz razvoj tehnologije razotkrio nedovoljno ulaganja.

Bliska veza između prihoda i CAPEX-a znači da će se, kako prihodi opadaju u 2023. godini, manji postotak trošiti na povećanje kapaciteta. Očekujemo da će se prosječna potrošnja smanjiti na 20 posto ili manje.
 
3. Pad cijena komponenti
 
U drugoj polovini 2022. godine, cijena ključnih komponenti uključujući procesore i memorije naglo je pala. Na primjer, dinamička memorija sa slučajnim pristupom (DRAM) je opala za 40 posto u samo posljednja četiri mjeseca. Očekujemo da će erozija cijena uticati na druge kategorije poluvodičkih proizvoda u 2023. Međutim, kompanije trebaju imati na umu da je ovo ciklična industrija, što znači da će se tržište oporaviti.
 
4. Kompanije koje pokušavaju da stimulišu potražnju
 
Kako bi se suprotstavile smanjenju potrošnje kupaca, kompanije mogu uzeti stvari u svoje ruke kako bi stimulirale potražnju za svojim proizvodima. Ranije ove godine, proizvođač električnih vozila (EV) Tesla počeo je snižavati cijene svojih automobila – nekih i do 20 posto. Ford je također smanjio cijenu svojih potpuno električnih Mustang Mach-E vozila u Sjedinjenim Državama. Automobili, a posebno električna vozila, sve su važniji segment za poluvodičke firme zbog elektrifikacije i elektronizacije vozila.
 
Pomno gledamo šta bi se moglo dogoditi u drugim segmentima ove godine. Segmenti koji bi mogli značajno i pozitivno uticati na tržište poluvodiča uključuju pametne telefone. Oni su najveći pokretač potražnje posljednjih godina zbog broja komponenti potrebnih za svaki uređaj. Ako bi se tržište značajno oporavilo, to bi moglo promijeniti igru ​​za poluvodičke firme.
 
Takođe pratimo data centar i tržišta računara radi poboljšanja.
 
5. Zemlje koje podstiču svoje ekonomije uz pomoć podsticaja
 
Najznačajniji pokretač potražnje bit će svaka akcija koju zemlje poduzmu kako bi ubrzale svoj oporavak od pandemije. Krajem prošle godine, Kina se počela ponovo otvarati prema svijetu nakon jednog od najstrožih karantina na svijetu i sada obnavlja svoju ekonomiju.
 
Vlade širom svijeta također daju poticaj svojoj industriji poluvodiča, iako iz različitih razloga. Biden-Harrisova administracija pruža više od 50 milijardi dolara podrške za istraživanje i razvoj poluvodiča, proizvodnju i razvoj radne snage. Evropska unija poduzima slične korake kroz svoj Evropski zakon o čipsu, a Tajvan i Japan uveli su svoje pakete podrške.